I.        Employee Stock Options

Your working for Facebook and are offered 10,000 shares of stock options at exercise price given in your template. Use the excel template to compare the following strategies

(1)Exercise and purchase all stock each vesting period and then sell all shares at a Jan 18 price of$186.89

(2)Exercise and then sell all stocks at each vesting period market price

(3)Exercise all stock at each vesting period, sell enough shares at market price to cover your cost each year, only if your option is ITM,and in Jan 18 you sell all remaining shares at Jan 18 price $189.89

Make sure you extract the Market price as the close price first day of Jan of that year from the link provided in the excel template

Note profits realized after 1 year are taxed at 15% CG tax

Ⅱ .     DAX    Index    Equity    Swap

You must reformulate the DAX Index equity swap. The swap initiated on March 12017 with a DAX Index value of 12,067.19

Swap construct:Notional amount of 100 mil EUR is fixed

Fund manager pays 3 month EURIBOR+2%

Fund manager receives % return on DAX

payments occur quarterly for 1 year

Return       on       DAX

Dealer

3M  EURIBOR  + %

Find      a. DAX Index close value on June 1,Sep 1 and Dec12017

b.3month Euribor values on June 1,Sep 1 and Dec 12017

Calculate

a.   Fund payments, Fund receipts and the Fund's quarterly net value for Q1,2 and 3

(Reminder only the net payment switches hands i.e. What the fund receives minus what it pays)

b. The total net payment for the lifetime of the swap

c.   The return on 100 mill EUR invested at the March 12017 DAX index value as of Q3 DAX index      value