Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Market Risk Forecasting and Control

(Econ 413)

Coursework 1

Electronic submission due on Fri 24, 2023 by 12 noon

Guidelines

1.  The submitted file must be in pdf format with the following name

stud# studname cw 1.pdf

where:  stud# is your student number and studname is your name in the format sur- name name. For example, if I was a student with student number 111 my submission would be a file named 111 soccorsi stefano cw 1.pdf.

2.  Do NOT include R codes.

3. Word limits: no more than (a)  850 words in Exercise 1

4. All results presented must be interpreted:  include the figures and tables you comment and nothing else.

5.  Maximum filesize: 2MB.

6. For support with submissions refer to John Sharples ([email protected])

7. Your work will be screened using software designed to detect plagiarism and collusion.

Exercise 1

Download the Dow Jones Industrial Average in the sample that starts on your birthday in 2010 and ends on your birthday in 2018. 1

(i) Visualise the data and comment on its features.

(ii)  Consider a normal GARCH and use an appropriate method for choosing its specification. (iii)  Perform residual analysis on the chosen model.

[100 marks]