Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Ec383 - Problem set 6

Consider a static model of áow pollution. Let the pollution damage D as a function of the level of emissions M be

D(M) = M2 :

Let the pollution beneÖts B as a function of the level of emissions M be

M 2

B (M) = 39M 一  2

a. Draw the marginal beneÖt and marginal damage function on a diagram. of emissions M* . Illustrate on the diagram drawn for part (a).

c. Calculate the emission tax that guarantees a level of abatement (  一 M* )

b. Calculate the unregulated level of emissions  and the e¢ cient level

and the associated level of net loss/gain to the Örm. Illustrate this loss/gain on the diagram drawn in part a.

d. Calculate the abatement subsidy that guarantees a level of abatement

this lo(一)ss/(M)g(*)