Ec383 - Problem set 2

Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

Ec383 - Problem set 2

1. Modified version of Box 5.2 in Perman et al:

Consider a static model of flow pollution. Let the pollution damage D as a function of the level of emissions M be

D(M) = :

Let the pollution benefits B as a function of the level of emissions M be

(一 30M 一 M2      for   0 < M < 15

B (M) =〈

( 225               for   M > 15

a. Draw the benefit function and the damage function on a diagram.

b. Draw the net benefit function NB(M) on a second diagram.

c.  Draw the marginal benefit and marginal damage function on a third diagram.

d. Calculate the e¢ cient level of emissions M* .

e. Calculate the value of the total beneÖts, damages, and net benefits at the e¢ cient level of emissions M* :

2. Modified version of Box 5.3 in Perman et al:

Repeat the analysis in problem 1 but this time consider the case where the damage is a function of the stock of pollutant:

D(A) = :

and the relationship between stock and áow pollutant is

A = 2M:

a.  Draw the benefit function and the damage function as functions of the emission áow on a diagram.

b. Draw the net benefit function NB(M) on a second diagram.

c. Draw the marginal benefit and marginal damage function as functions

of the emission áow on a third diagram.

d. Calculate the e¢ cient level of emissions M*  and the associated level of pollution stock A* .

e. Calculate the value of the total beneÖts, damages, and net beneÖts at the e¢ cient level of emissions M* :


2023-01-20