1) Frump Flower Hotels are considering a new hotel.  Table 1 details the expected profit from investing in three different hotels that depend upon the strength of the economy.

Table 1.  Payoff table for the Frump Flower Hotels decision

a) Determine which decision would be taken with each of the “decision-making under uncertainty” criteria:

i)           Maximax

ii)          Maximin

iii)        Laplace

iv)         Minimax

v)          Hurwitz (with α = 0.7 )

vi)        Maximum Likelihood.

b) Using the “decision-making under risk” framework, calculate the

i)          Expected Monetary Value

ii)        Expected Opportunity Loss

iii)       Expected Profit from a Perfect Predictor

2)  Discuss the essential characteristics of

a) Fixed position layouts, (25%)

b) Functional (or process) layouts, (25%)

c)  Cell layouts, (25%)

d) Product layouts. (25%)

3)

a) What is a cause and effect (Ishikawa) diagram used for? (10%)

b) Discuss the structure of a cause and effect diagram. (40%)

c) How you would go about generating a cause and effect diagram? (30%)

d) Draw a Cause and Effect diagram that describes the root cause of “Poor air quality” (20%)

4) The activities, their durations, costs and precedence relationships within a project are described in Table

1 below. Draw a properly annotated project network diagram of this project and determine the minimum required time to complete the project and list the critical activities.

Table 1.  Precedence table of the activities involved in a project

( 100%)

5)

a) Describe the purpose of process mapping.

b) Describe the five process mapping symbols.

c) What are VA, NVA and NNVA activities?

d) List and define the seven lean wastes. Identify which is likely to be the most important waste and explain why.            (20%)

e) List the ten primary and ten secondary questions that can be asked of each activity in a process in order to guide you to an improved process.                              (20%)