Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

FIN 240 Practice Questions, CHs 1,2,4-6,8,9,10

1.   Generally, given the broad language of the Constitution, the line between state and national powers is often determined by

MULTIPLE CHOICE

a.    Congress.

b.   the courts.

c.    the President.

d.   the administrative branch.

2.   Errol works for Food Packing Company. Errol’s supervisor Gwen writes a negative review of       Errol’s performance. Gwen believes the statements are true, and limits their communication to the firm’s management. In a tort action for defamation, Gwen can most likely assert as a successful    defense

MULTIPLE CHOICE

a)   none of the choices.

b)   malice.

c)   contempt.

d)   privilege.

3.   BeFriends Corporation uses the trademark of Community Life Inc., a social media site, as a meta tag without Community Life’s permission. This may be permissible

MULTIPLE CHOICE

a)   if the appropriating site has nothing to do with the meta tag.

b)   if the two sites appear in the same search engine results.

c)   if the use constitutes trademark infringement.

d)   in none of these circumstances.

4.   Lon is an employee of Motor Parts, an auto parts store. On the orders of his employer, he             switches trademarks on parts that come into the store to be sold to consumers. This is most likely MULTIPLE CHOICE

a)   forgery.

b)   larceny.

c)   robbery.

d)   no crime.

5.   When Lara and Mick cannot resolve their dispute amicably, Lara initiates a lawsuit against Mick. Lara is

MULTIPLE CHOICE

a)   the case of first impression.

b)   the persuasive authority.

c)   the plaintiff.

d)   the defendant.

6.   Shippers Warehouse initiates a suit against Trans-State Trucking (TST) by filing a complaint. If TST files a motion to dismiss, the firm is asserting that

MULTIPLE CHOICE

a)   even if the facts in the complaint are true, TST is not legally liable.

b)   the facts in the complaint are not true.

c)   even if TST is legally liable, Shippers Warehouse cannot prove it.

d)   if the facts are true, Shippers Warehouse has a right to judicial relief.

7.   Works that are copyrightable include MULTIPLE CHOICE

a)   books.

b)   music videos.

c)   product packaging.

d)   all of the choices.

8.   Lyn is injured when a part of a building ledge breaks free and strikes her. If Lyn brings a    successful tort action against the building’s owner, she may be awarded special damages to compensate her for

MULTIPLE CHOICE

a)   monetary losses, such as medical expenses.

b)   nonmonetary aspects of the harm suffered, such as pain and suffering.

c)   egregious or reprehensible conduct by the defendant.

d)   all of the choices.

9.   Sara files a suit in a state court against Tech Innovations Inc. The parties are allowed to file litigation-related documents with the court online. This is

MULTIPLE CHOICE

a)   online dispute resolution.

b)   an electronic court filing system.

c)   electronic discovery.

d)   a cyber court.

10. At Mattress Store, Nate signs a contract to buy bedroom furniture. The contract sets a schedule of $500 monthly payments, subject to a late fee of 150 percent. Nate finds the language of the contract difficult to understand. This is most likely

MULTIPLE CHOICE

a)   an exculpatory contract.

b)   procedural unconscionability.

c)   substantive unconscionability.

d)   an enforceable contract.

11. If a contract between two parties is avoided MULTIPLE CHOICE

a)   both parties are released from it.

b)   both parties must fully perform their obligations under it.

c)   the parties’ contractual obligations are postponed.

d)   the parties are bound to negotiate another contract on the same subject.

12. A federal form of government is one in which the national government shares sovereign power with

MULTIPLE CHOICE

a)   no one.

b)   the states.

c)   the national government.

d)   the people.


13. Nick, the chief executive officer of On/Off Inc., a website for short rants, claims that certain       government actions infringe on rights guaranteed by the Bill of Rights. Most of these guarantees have been held to limit

MULTIPLE CHOICE

a)   only the power of the federal government.

b)   federal and state actions.

c)   only the claims of individuals.

d)   only the conduct of the states.

14. Cultivator Inc. designs and makes tractors, balers, and other farm equipment. In a product liability suit based on negligence, Cultivator could be liable for failing to exercise due care with respect to all of the following except

MULTIPLE CHOICE

a)   the inspection of components purchased to use in the equipment.

b)   the selection of materials used to make the equipment.

c)   the assembly and testing of the equipment.

d)   the growth of the equipment’s sales.

15. To test computer security and conduct encryption research, Solutions Inc. circumvents the encryption software and other antipiracy protection of Tech Corporation’s software. Under the Digital Millennium Copyright Act, this is

MULTIPLE CHOICE

a)   a violation of copyright law.

b)   prohibited but not a violation of copyright law.

c)   a fair use” exception to the provisions of the act.

d)   permitted for reconsideration every three years.

16. The term checks and balances refers to the system under which MULTIPLE CHOICE

a)   a state must refrain from imposing unreasonable burdens on citizens of another state.

b)   the powers of government are divided among its branches, each of which exercises a check on the actions of the others.

c)   any judicial decision with respect to property rights in one state will be honored and enforced in all states.

d)   the national government regulates interstate commerce.

17. Under a contract with Valley View Villas, a residential development, Weng begins grading a terraced hillside. Halfway through the project, Weng asks for $5,000 over the contract price, claiming an increase in the cost of doing business.” Valley View agrees. This agreement to pay more is

MULTIPLE CHOICE

a)   unenforceable because Weng’s performance was a preexisting duty.

b)   unenforceable because Valley View’s promise was illusory.

c)   enforceable.

d)   unenforceable because Weng’s request modified the contract.

18. Kent tries to start his car with no success. He yells that he will sell the car to anyone for $10. Livy, a passerby, hears Kent’s yell. This is not an effective offer because it lacks                    MULTIPLE CHOICE

a)   communication.

b)   definite terms.


c)   serious intent.

d)   practicality.

19. Marie claims that a California state statute infringes on her procedural due process” rights. This claim focuses on

MULTIPLE CHOICE

a)   procedures used in making decisions to take life, liberty, or property.

b)   the content of the statute.

c)   the treatment of similarly situated individuals.

d)   the steps to be taken to protect Marie’s privacy.

20. Inez hires Josh to paint her portrait to her satisfaction for $4,000. When Josh finishes the portrait, Inez announces that she is not satisfied with it. Inez

MULTIPLE CHOICE

a)   must pay Josh the contract price.

b)   must pay Josh half of the contract price as a compromise.

c)   must pay Josh only the cost of his materials.

d)   does not have to pay Josh.

21. Baby Things Inc. makes and sells a crib to Cara. Baby Things fails to exercise due care” to make the crib safe, and Cara’s child Dua is injured as a result. Baby Things is most likely liable for        MULTIPLE CHOICE

a)   fraud.

b)   misrepresentation.

c)   negligence

d)   strict liability.

22. Gilbert wants to initiate a suit against Healthways Insurance Company by filing a complaint. The

complaint should include

MULTIPLE CHOICE

a)   an explanation of the proof to be offered at trial.

b)   a statement refuting any defense that the defendant might assert.

c)   a motion for judgment on the pleadings.

d)   a statement alleging the facts showing the court has jurisdiction.

23. Prognosis Inc. owns a brain-computer interface that enables physicians to diagnose and treat

some diseases quickly and accurately. Federal copyright protection extends to MULTIPLE CHOICE

a)   the general appearance of the app.

b)   the parts of the app that can be read by computers.

c)   the command structure of the app.

d)   all of the choices.

24. Don interferes with the business interests of Aida in a way not permitted by law, and Aida’s         business is harmed as a result. To be liable to Aida for the commission of an intentional tort, Don must have

MULTIPLE CHOICE

a)   intended to commit the act.

b)   intended to harm Aida’s business.

c)   acted with an evil motive.

d)   acted with a harmful motive.

25. The Food and Drug Administration (FDA) is an executive agency. As an executive agency, the FDA is subject to the authority of

MULTIPLE CHOICE

a)   no government official or entity.

b)   the president.

c)   state legislatures.

d)   the U.S. Attorney General

26. Kari and Lillian, who are citizens of California, are involved in a case related to the adoption of their child. Over this case, California state courts have

MULTIPLE CHOICE

a)   concurrent jurisdiction with federal courts.

b)   concurrent jurisdiction with other state courts.

c)   exclusive jurisdiction.

d)   no jurisdiction.

27. Burger Corporation allows its trademark to be used as part of a domain name for Burger NY Inc., an unaffiliated company. Burger NY does not obtain ownership rights in the mark. This is             MULTIPLE CHOICE

a)   trademark infringement.

b)   fair use.

c)   a license.

d)   trademark dilution.

28. Beryl enters into a contract with Clay for a guided tour of Deep Canyon. Clay represents that he is an experienced, knowledgeable guide, when in reality he has never been in the canyon. Most likely, Beryl

MULTIPLE CHOICE

a)   could exert duress to obtain a new guide.

b)   can rescind the deal based on fraudulent misrepresentation.

c)   might recover damages for the mistake.

d)   must comply with the contract because the representation is an opinion.

29. Rona asks Steve, “Do you want to pay me to provide your business with a marketing campaign?” This is

MULTIPLE CHOICE

a)   an offer.

b)   not an offer because the terms are not definite.

c)   not an offer because Rona did not express an intent.

d)   not an offer because Steve did not respond.

30. DIY, a retail hardware store in California, must use reasonable care on its premises to warn its customers of

MULTIPLE CHOICE

a)   all possible dangers.

b)   known dangers.

c)   dangers about which the business does not, or should not, know.

d)   no dangers.

31. Reese contracts to sell her Spicy Pizza restaurant to Titian. As part of the deal, Reese agrees not  to open a competing business within a hundred-mile radius for ten years. Reese later sues Titian, alleging that the agreement is illegal. To enforce the covenant not to compete, the court will most likely

MULTIPLE CHOICE

a)   award damages for Reese’s complete compliance with the terms.

b)   reform the contract to make the distance and time limits reasonable.

c)   rescind the contract and require restitution.

d)   order specific performance.

32. Without authorization, Ben uses the trademark of Cielo Coffee Company to promote cheap,        flavorless candy, which is not similar to Cielo’s products but diminishes the quality of the coffee company’s mark. This is

MULTIPLE CHOICE

a)   cybersquatting.

b)   typosquatting.

c)   trademark infringement.

d)   trademark dilution.

33. Flash Inc., a maker of athletic shoes, registers and uses flash” as its domain name. Later, Got    Shoes Company begins to use flast” (an intentional misspelling of flash”) as its domain name. Got Shoes is most likely

MULTIPLE CHOICE

a)   diminishing the quality of Flash’s mark.

b)   making a fair use of Flash’s mark.

c)   licensing the use of Flash’s mark to itself.

d)   engaging in lawful competitive conduct.

34. Data Inc. offers to provide certain services to Enterprise LLC, but mistakenly transposes some of the digits in the price so that $15,400 appears in the offer as $14,500. Enterprise accepts the written offer. Enterprise’s best argument infavor of enforcement of the contract is that                  MULTIPLE CHOICE

a)   a bilateral mistake does not afford relief from a contract.

b)   a mistake of value does not afford relief from a contract.

c)   a unilateral mistake does not afford relief from a contract.

d)   the price was below the prices of comparable services.

35. Serena invents a new, unique, long-life battery. A grant from the government that gives Serena

the exclusive right to make and sell the battery for a certain period of time is

MULTIPLE CHOICE

a)   a patent.

b)   a trademark.

c)   a copyright.

d)   a trade secret.

36. Franny is charged with a crime. Almost all federal courts and some state courts would not hold Franny liable if, at the time of the offense, as a result of a mental disease or defect, she lacked  substantial capacity to obey the law and to appreciate

MULTIPLE CHOICE

a)   the power of the police.

b)   the authority of the court.

c)   the wrongfulness of her conduct.

d)   the fruits of her crime.

37. Quarry Mining Inc. and Riverside Vineyards agree to resolve a dispute in arbitration. The          arbitrator meets with Quarry’s representative to discuss the matter without Riverside’s                representative being present. If this substantially prejudices Riverside’s rights, a court will most likely

MULTIPLE CHOICE

a)   dismiss the dispute.

b)   review the record of the case.

c)   file a complaint against the arbitrator.

d)   set aside any award.

38. Information that may be protected as trade secrets includes MULTIPLE CHOICE

a)   customer lists.

b)   pricing information.

c)   marketing techniques.

d)   all of the choices.

39. Niles enters Omelet Café and points a gun at the cashier Pico. Niles forces Pico to open the

register and give him all the money. Niles will most likely be charged with

MULTIPLE CHOICE

a)   robbery.

b)   obtaining property by false pretenses.

c)   larceny.

d)   receiving stolen property.

40. Ricard, an engineer, supervises the construction of a new mountainside roadway. The road            collapses in a landslide due to faulty grading. Motorists injured in the collapse sue Ricard in a tort action for negligence. Under that theory, as a professional, Ricard is held to the same standard of care as

MULTIPLE CHOICE

a)   ordinary persons.

b)   other engineers.

c)   other professionals, including doctors, dentists, and lawyers.

d)   those injured in the collapse of the bridge.

41. Dylan applies for a position with Electrical Works LLC. Dylan’s previous employer, Federal      Circuits Inc., gives Electrical Works a review of Dylan that includes negative statements Federal Circuits knows are untrue. This is

MULTIPLE CHOICE

a)   defamation.

b)   not defamation because Dylan was employed by Federal Circuits.

c)   not defamation because Dylan was not employed by Electrical Works.

d)   not defamation because the review was not published.

42. Vin admires Will’s collection of vinyl records. Vin asks, “Will you sell it?” This statement is MULTIPLE CHOICE

a)   an offer.

b)   an invitation to negotiate, not an offer.

c)   an expression of intent, not an offer.

d)   a request, not an offer.

43. Luke puts his motorcycle up for sale via a post on an online auction site. This is MULTIPLE CHOICE

a)   an offer.

b)   an invitation to negotiate, not an offer.

c)   a statement of future intent, not an offer.

d)   a preliminary negotiation, not an offer.

44. Petro Fuel files a suit in a state court against Quality Gas. Before the trial, Petro requests from      Quality relevant information stored electronically. In contrast to traditional discovery, this request can legitimately reveal

MULTIPLE CHOICE

a)   privileged or confidential material.

b)   metadata.

c)   information to which Petro would otherwise be denied access by the right to privacy.

d)   all of the choices.

45. Brie buys a subscription to music provided by Concerto, an online streaming service. Before gaining access, Brie must agree to a provision stating that she will not make and sell copies of the music. This provision is

MULTIPLE CHOICE

a)   a partnering agreement.

b)   a click-on agreement.

c)   a shrink-wrap agreement.

d)   a browse-wrap term.

46. Shipping Corporation enters into contracts with distributors and other buyers in e-commerce and in traditional commerce. Between Shipping and its customers, the Uniform Electronic                  Transactions Act applies if the parties agree to conduct transactions by

MULTIPLE CHOICE

a)   electronic means.

b)   paper documents.

c)   any of the choices.

d)   verbal communication.

47. Owen decides to sell his ranch, Pine Ridge, in a live auction. When the auctioneer puts the property up for bids, it will be

MULTIPLE CHOICE

a)   an offer.

b)   an invitation to submit offers, not an offer itself.

c)   a preliminary negotiation, not an offer.

d)   an agreement to agree, not an offer.

48. Sound Financials Corporation sends daily e-mail ads to its previous customers and those who have opted to receive the notices. The state in which the company is physically located has    enacted an antispam law. Under federal law

MULTIPLE CHOICE

a)   the application of federal law to Sound’s ads is preempted.

b)   Sound’s ads are required to be reviewed by a federal agency.

c)   Sound’s ads are prohibited.

d)   the application of the state’s law to Sound’s ads is preempted.

49. Baez is employed by Credit Agency Inc. On the termination of Baez’s position, Credit Agency  pays Baez $10,000 to agree not to disclose the employer’s confidential information. Later, Baez sells the information to Debt Records LLC for $100,000. In a suit for breach, Credit Agency is  most likely to recover

MULTIPLE CHOICE

a)   $10,000 from Baez.

b)   $110,000 from Baez.

c)   $100,000 from Debt Records.

d)   all future profits from Debt Records.

50. The Bill of Rights embodies MULTIPLE CHOICE

a)   a series of protections for the individual against government action.

b)   payment in the form of taxes by business entities to obtain certain rights.

c)   the privileges and immunities of the citizens in the several states.

d)   rights established under deeds, wills, contracts, and similar instruments.