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Problem Set 4

ECON 6010 2022 S2*

1 Review questions

Indicate whether each statement is true, false, or uncertain, and give a brief explanation.

1. In countries with a progressive, stepwise linear income tax schedule, most people have the same average tax rate and marginal tax rate.

2. The results from Kleven et al.  (2014) support the idea that estimated elasticities will be bigger in response to larger changes in the tax rate.

3. Third-party information reporting is a primary determinant of tax compliance.

4. The classic Allingham-Sandmo model predicts that higher tax rates increase tax evasion.

2 Problems

2.1 Tax Evasion

You have data on consumption and reported incomes for wage and salary earners and for the self-employed. You find that wage and salary earners have consumption spending of 70 cents for each dollar of reported income.  Self-employed people have consumption spending of 90 cents for each dollar of reported income. How much higher is true income for the self-employed people than reported income?  What assumptions did you have to make to do the calculation?

2.2 Consumption Taxation

One of the primary production goods in the small fictional country of Waupaca is bread. The production chain is as follows. A farmer grows wheat, which is then sold to a miller to make flour. The miller sells the flour to the baker, who makes bread. The baker then sells the bread to consumers.