Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit


Applied Economics 2022/23  Formative Assignment 1

Dear Applied Economics students,

This is the first formative assignment. It does not count toward your final grade. But it is an excellent way to prepare for the summative assignment at the end of this term and a great opportunity to        receive feedback on whether you understand the main concepts covered so far. You shouldtherefore take it seriously.

The assignment consists of three parts and we ask you to complete all three parts.

We will offer a Q&A session at 9am on Tuesday next week (November 1). We will not provide solutions during this session. But we might give you a few more hints or clarify some points. This is a pure Q&A session. We will only respond to questions you ask and not present any new material.       Please click on the link below to join the session :

https://bristol-ac-uk.zoom.us/j/5042732090?pwd=dU9rL2czZmxXaCtUNW50cm5WK3dxdz09

Please complete the assignment with the other members of the group that we have assigned you to  in Week 2. Important: Only one group member should submit the completed assignment. But make  sure to list the student numbers of all group members at the top of the first page. If you have a strong preference to work alone, you can also do so. Please inform your group members if that is the case (no need to inform us).

Dont forget to follow the submission guidelines below. Read them carefully.

Best of success!

Toman & Hans

SUBMISSION GUIDELINES

Submission deadline: Thursday, November 3, 10:59 a.m. (UK time)

Only one group member should submit the assignment. Make sure to list the group number and the student numbers of all group members at the top of the first page.

Submit the assignment via Blackboard: Go to the Blackboard site of this unit and click on                     "Assessment, submission and feedback" and then on "Applied Economics Formative Assignment 1".

Submit a PDF document. You can save a Word document as PDF. For equations, you can use Words equation editor. Make sure that all equations and symbols are correctly displayed before you            submit.

Submit only one file that contains the answers to all three parts.

Use Arial or Calibri font, 12-point font size, 1.5 line spacing throughout (only potential exception: Tables, figures, and equations).

Use titles for your sections that clearly specify which question you are answering in each section.

Part 1: Stata basics

Consider the following Stata do file (also available on Blackboard) :

 

Q1a: What should REPLACEME1 be replaced with?

Q1b: What should REPLACEME2 be replaced with?

Q1c: What should REPLACEME3 be replaced with?

Q1d: What should REPLACEME4 be replaced with?

Q1e: What should REPLACEME5 be replaced with?

Q1f: What should REPLACEME6 be replaced with?

Q1g: What should REPLACEME7 be replaced with?

Q1h: What should REPLACEME8 be replaced with?

Q1i: What should REPLACEME9 be replaced with?

Part 2: Tidy Data

You have the following dataset:

firmid

salary_manag

er1

salary_manag

er2

salary_manag

er3

bonus_manag

er1

bonus_manag

er2

bonus_manag

er3

firm 1

23.5k

22.6k

15.2k

5.8k

5.2k

4.1k

firm2

52.3k

55.6k

.

0

0

.

firm3

17.5k

15.3k

11.2k

11.5k

12.7k

13.2k

firm4

35.3k

.

.

25.5k

.

.

Q2a: What is the unit of observation in the dataset?

Q2b: List the variables in the dataset. How many variables are there?

Q2c: How many observations are there in the dataset?

Q2d: Does the dataset satisfy the tidy data principles?

Q2e: Restructure the dataset such that it satisfies the tidy data principles and show the new dataset structure (you dont have to do it in Stata, you can do it by hand).

Part 3: Causation vs Correlation

There are enormous differences in per-capita incomes across the world. People in high-income          countries earn dozens of times more than people in low-income countries. Does country of                 residence determine one’s economic opportunities and position in the global income distribution? If so, the income gains from migrating from a low to a high-income country must be enormous. David  McKenzie, John Gibson and Steven Stillman investigate this question. The study is available on

Blackboard.

Q3a: What is the research question and hypothesis the authors are testing?

Assume that you have a dataset on a large number of individuals from Tonga. The dataset contains information on whether an individual works abroad and how much an individual earns. You analyze the data and find that individuals who work abroad earn much higher incomes.

Q3b: Does this correlation tell us that working abroad leads to large income gains?

Your answer should be at most 200 words long. Feel free to use equations to support your argument. You do not need to read or refer to the article for your answer.