Question 1

‘At their best, feelings point us in the proper direction, take us to the appropriate place in a decision-making space, where we may put the instruments of logic to good use. We are faced by uncertainty when we have to make a moral judgement, decide on the course of a personal relationship, choose some means to prevent our being penniless in old age, or plan for the life that lies ahead.  Emotion and feeling, along with the covert physiological machinery underlying them, assist us with the daunting task of predicting an uncertain future and planning our actions accordingly…[In other words,] human reason depends on several brain systems, working in

concert across many levels of neural organization, rather than a single brain center. ’ (Damasio, 2006: xxiii).

Required:

Provide a brief critical discussion on the various issues associated with the firm as a body-brain indissociable organism. Your discussion may include: The “(ultra-stable) organism”; “Descartes

error”; The “Phineas Gage Syndrome”; and the lack of board supersystem.             (50%)

Question 2

Primary

feedback

loop

E- Environment, R- Reacting, S- step function, V- Essential Variable, B- Board Figure: The double feedback board (based on Williamson, 2007).

Required:

Using the above figure and derivations of the above figure, provide a brief critical evaluation of the firm’s double feedback in relation to various board systems: (You are required to show drawings of the double feedback board for parts 2.2 to 2.4).

2.1) A formal single-tiered board. (12.5%)

2.2) A formal single-tier board with gating mechanism. (12.5%)

2.3) A formal multi-tiered board. (12.5%)

2.4) A combined formal & informal multi-tiered board. (12.5%)

(Total: 50 %)

Question 3

Critically discuss the important issues associated with work organizations. Your discussion may include issues of the Leviathan, dialectic tensions, power and property. (50%)

Question 4

Evaluate international corporate governance code systems and mechanisms. Your evaluation on the corporate governance mechanism should discuss the relative importance and scope of policy of developing and transition countries. (50%)