This practice exam has SIX (6) sections, totaling 100 marks.

SECTION 1. BANK PERFORMANCE ANALYSIS (20 MARKS)

Question 1 (12 marks)

Consider the following information for Caulfield Bank and Clayton Bank in 2015.

(a) Calculate the Return on Equity (ROE) for each bank. (4 marks)

(b) Provide detailed reasons as to why ROE is higher for one bank than the other. Your answer should clearly explain any potential risks associated with a higher ROE. (8 marks)

Question 2 (8 marks)

Explain three (3) shortcomings in the use of financial ratios. In addition to financial ratio analysis, what other indicators of bank performance can also be used?

SECTION 2. LIQUIDITY MANAGEMENT (14 MARKS)

Question 3 (8 marks)

What is bank liquidity risk? How does liquidity risk arising from the liability side of the  balance sheet differ from the asset side of the balance sheet?

Question 4 (6 marks)

Discuss the risk-return trade-off in the context of liquidity risk.

SECTION 3. LIABILITY MANAGEMENT AND CREDIT RISK (14 MARKS)

Question 5 (6 marks)

List 3 reasons why it is important that a bank diversifies its liability sources.

Question 6 (4 marks)

Monash Bank has a large exposure to home loans. Explain the specific types of credit risk Monash Bank will be exposed to as a result of this.

Question 7 (4 marks)

“A mortgage loan with a higher Loan-to-Value ratio (LVR) carries higher credit risk.” Define LVR, give a specific example of LVR, and explain this statement.

SECTION 4. INTEREST RATE RISK (20 MARKS)

Question 8 (14 marks)

Monash Bank has the following balance sheet.

(a) Calculate Monash Bank’s net interest income and repricing gap. (4 marks)

(b) If interest rates increase by 100 basis points (assuming a parallel shift of the yield curve), what will be the expected change in Monash Bank's net interest income? (3 marks)

(c) What will be the expected change in net interest income if interest rates on Rate Sensitive Assets increase by 150 basis points but interest rates on Rate Sensitive Liabilities increase by

100 basis points? (3  marks)

(d) Based on the repricing gap calculated in part (a) and an anticipation of rising interest rates, discuss what specific balance sheet adjustments are appropriate if bank management adopts an aggressive strategy. (4  marks)

Question 9 (6 marks)

Name and explain three (3) weaknesses of the repricing gap model.

SECTION 5. BANK CAPITAL (20 MARKS)

Question 10 (3 marks)

Use the Asset Growth Model and the data below to project Bank ABC's simple capital ratio in  one year's time.

Question 11 (8 marks)

Based on the answer calculated in Question 10, ifthe projected capital ratio is less than the target capital ratio:

(a) Would reducing the dividend ratio be an appropriate response? Explain your answer. (2 marks)

(b) What other actions might the bank consider in order to achieve the target? Consider advantages and disadvantages of each alternative. (6 marks)

Question 12 (4 marks)

Why are the regulators concerned with the levels of capital held by a financial institution compared to a non-financial institution?

Question 13 (5 marks)

What is the leverage ratio of a financial institution? What are the disadvantages of using leverage ratio as a measure of capital adequacy?