Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ASSIGNMENT 1 STEPS FOR DATA CONSTRUCTION

These  steps  assume  that you  have  already  downloaded  in  data  into  excel.  My  excel file  is  called  here demo_original and is saved in my folder C:\Macro for development\Osman\2016-17\Data Exercise. My data consists of real gdp growth  (wdi_gdppcgr) and fdi as a share of GDP (fdi_gdp). The others variables are countries (cname=country name and ccodealp=countrycode) and geographical region identifiers (ht_region).

1.   OPEN STATA

2.    IMPORTING DATA FROM EXCEL INTO STATA:

Type in the stata command box (or copy and paste):

import excel "C:\Macro for development\Osman\2016-17\Data Exercise\demo_original.xlsx", sheet("Sheet1") firstrow

Note: you will need to adjust your folder. For example if your excel file is in the folder is C:\angel then you will have to change the path so that stata knows where to get the excel file from

3.    ONCE YOU HAVE YOUR DATA INTO STATA SAVE IT (go to file->save as) or click save (it might be useful to save in the same folder as your excel data. You can check if the data is correctly loaded by going to (data->data editor). Once you are happy, close data editor and go back to your command box

By  the  way   I   have  save   my  file  as:  save   "C:\Macro  for  development\Osman\2016-17\Data Exercise\demo_from_excel.dta"

4.    NOW YOU ARE  READY TO AVERAGE THE  DATA.  Notice that data covers the  period  1970-2014. However,  I  need to  average  it  over the  whole  period  so that for  every  country  I  have  a  single observation per variable. A word for warning: you must save it (WITH A DIFFERENT NAME) as soon as you average it.

IN THE COMMAND BOX TYPE (or copy and paste from here):  collapse(mean) fdi_gdp wdi_gdppcgr, by( cname ccodealp ht_region)

go to file->save as  to save the new data.

Here I have saved it as: save "C:\Macro for development\Osman\2016-17\Data

Exercise\demo_from_excel_averaged.dta"

You can check if the data is correctly loaded by going to (data->data editor). Once you are happy, close data editor and go back to your command box

I  HAVE ADDED A COUPLE OF COMMANDS IN THIS  PRESENCE CASE TO CLEAN THE  DATA. THIS  IS BECAUSE I DON’T WANT TO USE OBSERVATIONS WHERE FDI OR GROWTH ARE MISSING. SO I HAVE ADDED THIS (BUT YOU MIGHT NOT NEED THIS IN YOUR CASE):

drop if wdi_gdppcgr==.      THIS WILL DROP OBSERVATION WHERE GDPPC GROWTH IS MISSING

drop if fdi_gdp==.   THIS WILL DROP OBSERVATION WHERE FDI IS MISSING

5.    NOW YOU ARE READY TO RUN THE SCATTER PLOT . PLEASE NOTE HOWEVER THAT IN THIS DEMO EXAMPLE  I  AM  ONLY  LIMITING  MYSELF  TO  34  SUB-SAHARA-AFRICAN  COUNTRIES  (SSA).  This  is because I have 211 countries in my data and it will be very difficult to have all of them in the scatter plot (or the plot will look messy: See Figure 1). In your assignment you will only have few countries.

Figure 3; correlation between growth and FDI

(obs=34)

 wdi_gd~r fdi_gdp 

 1.0000

 0.7484 1.0000